德安财富管理
德安财富管理
近年来，中国财富市场蓬勃发展，同时高净值客户快速增长。然而，面对目前形势下经济下行与通缩、企业结构调整、收入分配制度改革、财税体制改革等一系列复杂的经济政治环境，在寻求财富增值的道路上，高净值客户极容易掉进财富缩水的陷阱，损失惨重，甚至倾家荡产。
古语云：“兵家之法，战守并重”。我们梳理了引起财富缩水的五大风险，以提示高净值人士重视风险，防范风险以及规避风险。财富是用风险来衡量的，只有过滤掉风险的资产才是高净值客户真正拥有的资产，才得以通过选择、组合传承工具来实现家业长青、永续发展。
第一大风险：公私资产混同
公司具有法人人格，是独立的法律主体，拥有独立的财产权，公司有限责任正是基于这样的前提。
如果企业的财产与企业主的财产混为一谈，公司的独立法人人格就难以获得法律认可，公司就不再受有限责任保护，公司的风险也会蔓延传导到个人。
- 高净值人士提升资产保护能力，尽早对家庭个人资产与企业资产进行划分与隔离，把一部分资产单独隔离和管理，稳健运作。在企业或家族遭遇重创时，该部分资产不会被认为是企业的资产而被冻结、抵债。
- 选择财富管理、法律等方面的专业人士提供意见与建议，专业的事交给专业的人。
第二大风险： 婚变冲击与隐患
婚变，破碎的不光是感情、家庭，是否还有财富？结婚、离婚、再婚……可以看成资产的不断重组，对高净值人士来说，婚变冲击可能会引发财富的严重缩水，还会造成代际财富继承的隐忧。土豆网创始人兼CEO王微的离婚纠纷影响了海外上市、“真功夫”前董事长蔡达标与潘敏峰的婚变引发公司股权与管理权大战甚至牢狱之灾。
- “创一代”自身的婚变导致夫妻反目、财产纠纷、股权争夺甚至影响家族企业的经营与发展。
- “创一代”对“富二代”的担心：独生子女的婚姻如果出现问题，如何避免外姓人分割资产？ 前婚子女与再婚子女、非亲生子女在财富继承方面能否按照自己的意愿进行分配？单亲富豪在子女未成年时如果突发意外身故，子女如何获得妥善安排？财产是否会被离异另一方所掌控？
- 根据自身的财富保值、增值需求，合理运用保险、保险金信托或家族信托等方式化解婚姻风险带来的财富缩水。
- 可通过保险中指定子女为受益人的方式规避子女婚变风险。
- 根据投保主要需求（如防婚变、子女传承、避债、避税等）在保险架构设计时选择谁做投保人、谁做被保险人、谁做受益人更合适。
- 可选择配置保险金信托，在保险的基础上实现信托的部分功能——对受益人求学、成婚、生子等正向行为予以奖励，可避免受益人的监护人挪用保险金，扩充受益人的范围。
- 可设立家族信托，将资产交给信托进行专业化管理，按自己的意愿明确信托受益人，且分配时点、分配条件及分配频率全权掌控在自己手上并可以灵活调整变更。家族信托可以实现信托资产不以子女名义持有，不计入子女婚内财产，离婚时无需分割。
- 可以考虑签订婚前协议，明确夫妻双方各自的财产和债务范围以及权利归属等问题，避免个人财产与婚后共同财产混同。
第三大风险：缺乏税务筹划
随着社会制度的不断完善，税负是摆在所有人面前无法逃避的问题，尤其是对于高净值人士，他们的收入和所得，可能很大一部分都要因为税收原因而缩水。
对富豪来说，缺乏事先的税务筹划，将面对所得税和资本利得税带来的财富盈利能力的降低，而遗产税和赠与税会限制与削弱财富的传承与转移，均会引发财富的缩水。
- 通过配置保险可达到避税与节税作用。
- 通过设立家族信托，并根据不同受益人的税务身份以及不同信托资产类别和所在地进行不同形式的税务筹划管理和分配，可以达到纳税递延、税种变更以及税率减低等效果。
- 综合考虑比较不同财富传承工具的税收成本与达成效果，通过专业人士帮助实现最经济高效的财富保全与传承。
第四大风险：财富交接考验
未来的10年间，中国的家族企业将迎来一个交接班的高峰。如何平稳实现财富的交接，也是中国民营企业继续发展的关注点与困难点。 上海交通大学对国内182家在各行业排名居前3位的家族企业进行了调查，结果显示：90%的企业家希望由自己的子女继承家族企业，82%的子女不愿意或者是非主动接班的，仅有12%的子女愿意接班。福布斯2013年中国家族企业调查报告显示：代际交接班步伐开始加快，但是接班二代抵御危机和波动的能力尚不如掌权一代。
第五大风险：忽视提早周全规划
我们在为高净值人士提供财富管理与传承服务中，发现有部分财富人士认为财富转移与传承是数十年后才会考虑的问题，自己正值壮年，应该把精力集中到企业经营、投资增值等方面。这时我们会提示其关注的不应该仅仅是财富的累积，更重要的是尽早为下一代的继承规划准备，确保资产能在家族中保存并实现代际转移。
没有提前规划的财富传承将缺乏保障，严重的可能会导致继承纠纷、亲人反目、隐私曝光，家族遗产分配变成战场，财富也在转移中出现巨额耗损，大幅缩水。
- 财富传承要先确定转移的对象，挑选合适的转移时机，配以适当的转移工具，尽量降低财富转移中不必要的损耗。
- 财富传承应当根据不同的财产类型，合理安排搭配不同的传承工具和手段。
- 建议财富额巨大资产类别繁多且家庭成员较复杂的高净值人士优先考虑设立家族信托的方式进行财富传承。这样可以克服遗嘱的诸多限制，能更好地通过行为规范和设定转移原则来保护家产。
- 在家族信托中可以考虑建立家族委员会，明确家族委员会成员的准入及退出机制。家族制度安排与规划流程的某些方面可以在没有最终计划或充分共识的情况下逐步进行，设立简单的财富分配规则是良好的第一步，后期可以通过专业人士帮助完善与调整。
